// 热点聚焦 //

1、鲍威尔释放最强降息信号！美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会发表讲话表示，政策调整的时机已经到来，未来的方向是明确的，降息的时机和步伐将取决于数据、前景以及风险的平衡。鲍威尔强调，越来越有信心，通胀率将可持续地回到2%的目标水平。劳动力市场已从之前的过热状态大幅降温，似乎不太可能在短期内成为通胀压力上升的根源。不寻求也不欢迎劳动力市场状况进一步降温。

2、中共中央政治局召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。会议指出，要聚焦大保护、大开放、高质量发展，加快构建新发展格局，提升区域整体实力和可持续发展能力。有关部门要研究提出有针对性的政策举措，务求实效。

3、住建部介绍，将改革完善房地产开发、交易和使用制度，为房地产转型发展夯实制度基础。有力有序推进现房销售，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度。积极推进收购已建成的存量商品房用作保障性住房工作。锁定年底前应交付的396万套住房，作为保交房攻坚战目标任务。

4、《黑神话：悟空》官方发文披露，截止8月23日21点整，《黑神话：悟空》全平台销量超过1000万套。全平台最高同时在线人数300万人。

// 环球市场 //

1、美国三大股指全线收涨，道指涨1.14%报41175.08点，标普500指数涨1.15%报5634.61点，纳指涨1.47%报17877.79点。家得宝涨2.8%，高盛集团涨2.35%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.49%，特斯拉涨4.59%，英伟达涨4.55%。中概股涨跌不一，哔哩哔哩涨15.28%，爱奇艺跌10%。本周，道指涨1.27%，标普500指数涨1.45%，纳指涨1.4%。

2、欧洲三大股指收盘普涨。德国DAX指数涨0.77%至18635.53点，本周涨1.71%。法国CAC40指数涨0.7%至7577.04点，周涨1.71%。英国富时100指数涨0.48%至8327.78点，周涨0.20%。

3、周五亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.22%报2701.69点。日经225指数涨0.4%报38364.27点。印度SENSEX30指数涨0.04%报81086.21点。澳洲标普200指数跌0.04%，结束10日连涨。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.27%报2548.7美元/盎司，周涨0.43%，COMEX白银期货涨2.8%报29.86美元/盎司，周涨3.5%。

5、国际油价集体上涨，美油10月合约涨2.67%报74.96美元/桶，周跌0.77%；布油10月合约涨2.18%报78.22美元/桶，周跌1.83%。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.83%报9298美元/吨，周涨2%；LME期锌涨2.1%报2918美元/吨，周涨5.63%；LME期镍涨0.58%报16700美元/吨，周涨2%；LME期铝涨2.16%报2533.5美元/吨，周涨7.1%；LME期锡涨2.09%报32990美元/吨，周涨3.41%；LME期铅涨2.78%报2110美元/吨，周涨3.61%。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.2%报973美分/蒲式耳，周涨1.67%；玉米期货跌0.57%报391.25美分/蒲式耳，周跌0.32%；小麦期货跌0.98%报530.25美分/蒲式耳，周涨0.05%。

8、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌4.9个基点报3.910%，法国10年期国债收益率跌2.5个基点报2.929%，德国10年期国债收益率跌1.8个基点报2.222%，意大利10年期国债收益率跌5个基点报3.564%，西班牙10年期国债收益率跌3.6个基点报3.014%。

9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌9个基点报3.922%，3年期美债收益率跌8.4个基点报3.73%，5年期美债收益率跌7个基点报3.653%，10年期美债收益率跌5.4个基点报3.803%，30年期美债收益率跌3.7个基点报4.093%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.82%报100.6824，周跌1.68%。非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.73%报1.1193，周涨1.49%；英镑兑美元涨0.96%报1.3218，周涨2.11%；澳元兑美元涨0.74%报0.6795，周涨1.87%；美元兑日元跌1.32%报144.3505，周跌2.23%；美元兑加元跌0.77%报1.3511，周跌1.24%；美元兑瑞郎跌0.53%报0.8477，周跌2.12%；离岸人民币对美元涨308个基点报7.1161，本周累计涨470个基点。

// 宏观 //

1、国家领导人同英国首相斯塔默通电话指出，中方愿同英方加强发展战略对接，拓展金融、绿色经济、人工智能等领域合作。斯塔默表示，两国加强经贸、金融、教育、清洁能源、医药卫生等领域合作，有利于促进各自发展。

2、央行8月23日开展3793亿元7天期逆回购操作，当日有1378亿元逆回购到期，单日净投放2415亿元。本周央行公开市场净回笼3471亿元，下周将有11978亿元逆回购到期。此外，8月15日到期的MLF将于8月26日续做，市场普遍关注操作规模，并判断未来每月MLF操作将固定在25日左右。

3、国家发改委主任郑栅洁主持召开民营企业家座谈会，全面深入了解企业家对当前经济形势的看法和感受，认真听取意见建议，推动解决困难问题，进一步营造良好环境、增强发展信心。

4、全国促进服务消费高质量发展工作现场会强调，要抓好平台载体，开展服务消费提质惠民行动；要优化服务供给，扩大服务业开放，加强服务消费品牌培育；要强化要素保障，研究加强政策支持。

5、上海修法推进国际金融中心建设，围绕完善金融体系建设、深化金融改革开放、服务实体经济、强化金融监管协同等方面进行全面规范。其中明确，要推动标志性金融开放项目落沪，高水平建设科创板，统筹推进人民币国际化。

// 国内股市 //

1、A股震荡攀升，西部大基建概念午后崛起，华为鸿蒙题材全天强势。上证指数收涨0.2%报2854.37点，深证成指涨0.24%，创业板指涨0.02%，科创50指数涨0.03%，万得全A涨0.17%，万得A500涨0.38%。市场成交额5129.8亿元。本周，上证指数跌0.87%；深证成指跌2%，创业板指跌2.8%，均录得周线五连阴。

2、香港恒生指数收跌0.16%报17612.1点，周涨1.04%录得三连阳；恒生科技指数跌1.13%，周涨0.28%；恒生国企指数跌0.08%，周涨0.93%。医药、原材料、工业板块跌幅居前，大金融、能源板块走强。大市成交787.73亿港元，南向资金净买入27.29亿港元。

3、证监会发布上市公司2023年年度财务报告会计监管报告指出，上市公司能够较好地执行企业会计准则和财务信息披露规则，但仍有部分上市公司在收入、长期股权投资与企业合并、金融工具、资产减值、所得税、非经常性损益等方面，存在会计处理或财务信息披露错误。

4、Wind数据统计显示，下周共有35家公司合计34.8亿股限售股陆续解禁，解禁总市值为410.72亿元。解禁市值居前三位的是生益电子（103.02亿元）、山西高速（50.49亿元）、龙版传媒（33.8亿元）。

5、中证指数公司正式发布上证科创板盈利质量策略指数、上证科创板创新药指数和上证智选科创板价值50策略指数，以及中证新能源汽车主题指数。

6、香港证监会与香港联交所宣布就《上市规则》作短期修改，下调特专科技公司上市时的最低市值门槛，并下调SPAC并购交易独立第三方最低投资额。

7、证监会同意赛分科技科创板IPO注册。毓恬冠佳创业板IPO过会。风和医疗科创板IPO终止。

8、阿里巴巴发布公告，宣布新增香港为主要上市地，将于8月28日在香港联交所主板主要上市。此次在香港双重主要上市不涉及新股发行和融资。

9、美团CEO王兴宣布组织架构再调整，美团的SaaS、骑行、充电宝等业务合并成为“软硬件服务”；快驴、小象、优选等业务合并成为“食杂零售”；境外业务正式更名为Keeta；其他不变。

10、东方甄选披露财报显示，与辉同行2024财年净利润为1.41亿元，其中1.29亿元分配给董宇辉，其余1200万元由与辉同行保留。

11、鸿海董事长刘扬伟否认印度iPhone制造良率只有50%，并澄清富士康从未撤离河南。

// 金融 //

1、金融监管总局拟强化小额贷款公司监督管理。其中要求，不得跨省、自治区、直辖市开展业务；对单户用于消费的贷款余额不得超过20万元；严禁出租出借牌照等违规“通道”业务；不得将授信审查、风险控制等核心业务外包。

2、金融监管总局印发金融租赁公司业务发展鼓励清单、负面清单和项目公司业务正面清单。其中，负面清单重申了8号文中的禁止性业务领域要求，并明确新老划断原则，妥善处置存量业务。

3、中国基金业协会最新数据，公募基金7月底规模达31.49万亿元，单月新增超4000亿元，规模再创新高！债券基金和货币基金是贡献公募基金规模增长的两大主力。

4、中基协披露，7月份，私募资管产品设立规模543.38亿元，环比增长32.41%，同比增长4.77%。截至7月底，私募资管产品规模合计12.84万亿元，较上月底增加1117.28亿元。

5、国泰基金发布公告称，自8月23日起，国泰上证10年期国债ETF、国泰上证5年期国债ETF年管理费率均由0.30%调降至0.15%，年托管费率均由0.10%调降至0.05%。

// 楼市 //

1、长沙明确：在拟购新房的区县（市）无住房的，可按首套住房认定；在长沙市域范围内既有住房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。

2、河北唐山：开展商品房“以旧换新”，开展租赁“以旧换新”住房就学试点工作；购买新房给予每套成交价格1%的补贴，60岁以上老人等群体购房给予每套成交价格1.5%的补贴。

3、碧桂园服务执行总裁兼首席财务官黄鹏表示，目前已经成立欠款追讨委员会，由公司高管组成，通过实行强有力的组织保障来下达任务和全面推进各项欠款追讨。

// 产业 //

1、《国家网络身份认证公共服务管理办法（征求意见稿）》近期引发广泛关注。公安部有关人员介绍，用户不是“持证”才能“上网”，而是在需要证明身份的场景中多了一种更加安全、方便的选择。原有的身份认证方式仍可继续使用，没有网号、网证也可正常上网。

2、商务部财务司负责人主持召开会议，听取业界和专家学者对提高大排量燃油车进口关税的意见建议。有关行业组织、研究机构和汽车企业代表参会。

3、国家能源局公布数据显示，截至7月底，全国累计发电装机容量约31亿千瓦，同比增长14%。其中，太阳能发电装机容量约7.4亿千瓦，增长49.8%；风电装机容量约4.7亿千瓦，增长19.8%。

4、两部门部署推进国际航空枢纽建设，目标是到2050年，建成一批世界一流航空企业和一流航空枢纽。其中提出，加快成都、深圳、昆明、西安、重庆、乌鲁木齐、哈尔滨等国际航空枢纽建设。

5、7月中国民航运输规模创月度历史新高。民航局数据显示，7月份，全行业完成运输总周转量136.3亿吨公里，同比增19.9%；完成旅客运输量6913.6万人次，增长10.8%；完成货邮运输量75.2万吨，增长25.1%。

6、据工信部，1-7月份，电信业务收入累计完成10354亿元，同比增长3%，增速与上半年持平。截至7月末，5G基站总数达399.6万个，比上年末净增61.9万个，占移动基站总数的33.5%。

7、据水利部，今年1至7月，全国完成水利建设投资6894亿元，同比增长12.8%。其中，增发国债安排的水利项目完成投资2585亿元。

8、多名业内人士透露，硅片大厂TCL中环本周减产，其开工率降至70%。另外，中国有色金属工业协会硅业分会本周罕见未披露行业硅片开工率情况。

9、农业农村部召开稳定奶牛、肉牛生产视频调度会，要求采取务实有效的政策措施，千方百计稳定信心、稳定预期，防止养殖业周期性波动。

// 海外 //

1、美联储古尔斯比表示，美联储的预测显示对降息的广泛支持；支持美联储对就业市场的新关注；通胀正朝着2%的目标发展；当前政策已处于整个加息周期的最紧缩时刻；希望实现的所有降息条件都已满足；几乎所有指标显示就业市场正在降温；不认为通胀会停留在2%以上。

2、欧洲央行消息人士表示，欧元区通胀发展符合预期，经济增长疲软，工资压力有所缓解。目前关于9月降息的内部广泛支持开始形成，但这一决定尚未确定。

3、日本央行行长植田和男在日本国会听证会上表示，日本央行的基本立场没有改变，如果确信经济和通胀发展符合预期，日本央行将继续加息。

4、英国央行行长贝利表示，现在宣布战胜通胀还为时过早，但持续高通胀的风险看起来正在消退。对于9月是否会进行第二次降息，他的讲话没有提供具体指引。

5、日本7月核心CPI同比上涨2.7%，涨幅较上月扩大0.1个百分点。日本核心CPI已连续35个月同比上升，且涨幅连续3个月扩大。

6、美国7月新屋销售总数年化为73.9万户，为2023年5月以来的最高水平。7月新屋销售环比增长10.6%，是2022年8月以来的最大增幅。

// 国际股市 //

1、热门中概股涨跌不一，哔哩哔哩涨15.28%，阿特斯太阳能涨9.82%，世纪互联涨8.25%，比特小鹿涨7.87%，大健云仓涨5.97%，亿航智能涨5.37%；跌幅方面，爱奇艺跌10%，极氪跌5.9%，拼多多跌4.97%，路特斯科技跌3.49%，陆金所控股跌2.35%。中概新能源汽车股涨跌互现，蔚来汽车涨2.51%，小鹏汽车涨1.37%，理想汽车跌0.61%。

2、苹果计划于9月10日推出新款 iPhone、AirPods和手表。此外，苹果还加大了对配备M4处理器的MAC机型的测试力度。

3、日本国土交通省要求自今年11月起发售的车辆必须配有后视摄像头。受数据造假影响，大发工业公司部分车型将无法按时达到相关要，将从10月下旬起暂停生产，其中部分车型的停产时间或持续数月。

4、雀巢时隔8年更换全球CEO。雀巢集团宣布，首席执行官马克·施奈德将离职，董事会任命现任执行副总裁Laurent Freixe为首席执行官，自9月1日起生效。知情人士称，马克·施奈德是因公司业绩不佳而被突然罢免。

5、微软计划在9月举办网络安全峰会，以讨论网络安全行业在CrowdStrike错误更新导致全球微软系统宕机之后后如何作出改变和发展。

6、日本芯片制造商铠侠提交在东京证券交易所上市的申请，估值预计将超过1.5万亿日元，或将成为东京证交所今年迄今最大规模IPO。

7、三星电子宣布，在2纳米半导体工艺中采用后端供电（BSPDN）技术，预计将使芯片面积减少约17%，同时性能提升8%，功耗降低15%。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，原油涨2.08%，燃油涨1.71%，低硫燃料油、LPG涨1%，烧碱跌2.21%。黑色系涨跌不一。农产品多数上涨，棕榈油涨1.44%，豆油涨1.13%。基本金属多数收涨，沪铅涨1.58%，沪锌涨1.03%，沪铜涨0.9%，螺纹钢涨0.72%，沪铝涨0.50%，沪镍涨0.46%，不锈钢涨0.44%，沪锡涨0.28%，氧化铝跌0.96%。沪金涨0.5%，沪银涨1.98%。

2、证监会同意上海期货交易所铅、镍、锡和氧化铝期权注册。上期所发布铅、镍、锡和氧化铝期货期权合约，并启动做市商招募工作。

3、工信部暂停钢铁产能置换工作，未按要求继续公示、公告钢铁产能置换方案的，将视为违规新增钢铁产能，并作为反面典型进行通报。

4、据国家统计局，2024年，我国实现早稻总产量563.5亿斤，连续四年在560亿斤以上。全国早稻播种面积7132.2万亩，比上年增加32.5万亩。

5、据世界钢铁协会，7月全球71个纳入统计国家的粗钢产量为1.528亿吨，同比下降4.7%。其中，中国粗钢产量为8294万吨，同比下降9%。

6、波罗的海干散货指数跌0.34%报1762点，结束四日连涨，周涨4.2%。上海航运交易所公布数据显示，中国出口集装箱指数报2019.27点，较上期下跌2.6%；上海出口集装箱指数报3097.63点，较上期下跌5.6%。

7、据上海有色网最新报价显示，8月23日，国产电池级碳酸锂价格跌660元报7.43万元/吨，续创逾3年新低。

8、美国截至8月23日当周石油钻井总数483口，前值483口。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间现券收益率多数下行，短券偏强势，但整体交投仍偏冷。2年期国债收益率下行5bp，5年期国债下行2bp。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.15%。央行公开市场转为净投放，但对资金面助力有限，市场聚焦下周一MLF续做情况。

2、中证转债指数收盘涨0.06%，万得可转债等权指数涨0.1%。全市场超五成转债上涨，松原转债及天创转债涨停，蒙娜转债、立昂转债分别涨8.63%、8.45%。跌幅方面，16只可转债跌幅超2%，严牌转债、思创转债、洪城转债分别跌16.05%、4.82%、4.75%。

3、融创房地产集团公告，截至6月末，公司到期未偿付借款本金为1068.34亿元，导致借款总额本金约654.82亿元可能被要求提前还款。

// 外汇 //

1、周五在岸人民币对美元16:30收盘报7.1368，较上一交易日涨8个基点，本周累计上涨312个基点。人民币对美元中间价报7.1358，调贬130个基点，本周累计调升106个基点。在岸人民币对美元夜盘收报7.1210。

2、外汇局公布，7月，中国外汇市场（不含外币对市场）总计成交27.97万亿元人民币。其中，即期市场累计成交9.35万亿元，衍生品市场累计成交18.62万亿元。

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